亚洲首只虚拟资产ETF上市，11月以来沪港深基金大幅反弹【国信金工】

报告摘要

一、上周行情回顾

2、开放式公募基金业绩情况

3、基金产品发行情况

一

上周市场回顾

1.1

相关热点回顾

一、基金申报及发行动态

上周共申报基金16只，较上周申报数量有所减少。 申报产品包括4只母基金等。

一、近千亿资金参与发售华夏和达高科技REIT 12月14日，据华夏基金最新公告，华夏杭州和达高科技产业园REIT在发售阶段受到资金追捧，比例分配前共吸引资金981.26亿元参与。 本次公开发行和公募配售比例分别为0.66%和0.37%。

2.亚洲首批虚拟资产ETF上市

12月13日，南方东英资产管理有限公司（以下简称“南方东英”）推出虚拟资产ETF，包括南方东英比特币期货ETF和南方东英以太坊期货ETF，主要投资于芝加哥商品交易所的比特币期货和以太坊期货。交换。 该ETF为主动型ETF，于12月16日在港交所正式上市。 三、财新证券拟设立基金公司 12月13日，证监会官网显示，财新证券、有限公司提交了《公募基金管理公司设立资格核准》申请，目前正在接收材料阶段。 四、外商独资私募股权胜利深圳完成备案登记 12月14日，深圳市胜利私募股权证券投资基金管理有限公司（以下简称“胜利深圳”）完成外商独资私募股权证券备案投资基金管理人在中国证券投资基金业协会注册。 胜利深圳成立于2019年12月4日，注册资本5000万元，由胜利证券100%控股，是中国香港历史最悠久的综合性全牌照券商之一。 5、首个基金经理“数字化身”亮相 12月16日，同泰基金经理王小根“数字化身”正式亮相，成为基金行业首个基金经理数字化形象。 这个数字化身主要从事陪伴和服务投资者，是在数字化大趋势下对服务理念和客户体验升级的又一次全新探索。 6、沪港深基金11月以来反弹明显。 11月以来，A股和港股指数均有所回升。 截至12月16日，上证指数上涨9.48%，沪深300指数上涨12.70%，恒生指数上涨32.43%。 与此同时，主动型股票基金的收益也迎来了反弹。 以下统计弹性配置基金、偏股混合型基金、普通股型基金的收益，剔除3个月建仓期的影响。 图1显示，11月以来，60.86%的基金实现正收益，近20%的基金涨幅超过10%。

下表统计了11月份以来收益排名前10的主动型股票基金。 可以看到，都增加了36%以上。 最高，为 53.57%。

1.2

股市

上周，A股市场主要宽幅指数全线下跌。 沪深300、上证综指、深成指回报率排名第一，回报率分别为-1.10%、-1.22%、-1.80%。 中证1000、科创50、创业板指收益较低，收益分别为-2.41%、-2.33%、-1.94%。 近一个月，沪深300指数上涨4.02%，涨幅最大，科创50指数下跌5.20%，跌幅最大。 年初至今，在主要宽基指数中，上证综指的回报率最高，累计回报率为-12.97%。

从成交量来看，上周主要宽指均下跌。 在过去52周的样本期内，主要宽基指数均处于15%-50%的历史分位数水平。

从月度来看，近一个月主要宽基指数成交量有所下降，主要宽基指数均处于近36个月10%-75%的历史分位数水平。

行业方面，上周消费服务、食品饮料、交通运输涨幅居前，分别为3.86%、1.78%、1.11%，有色金属、电力设备及新能源、基础化工行业垫底，盈利分别为-4.42%。 %，-3.52%，-3.38%。 近一个月，食品饮料行业上涨13.28%，涨幅最大，国防军工行业下跌7.23%，跌幅最大。 今年以来，煤炭、生活服务、交通运输累计回报率较高，分别为24.37%、7.75%、6.11%。 相比之下，电子、传媒、国防等行业的收益率最低。

1.3

债券市场

截至上周五，央行净逆回购资金390亿元，逆回购到期100亿元，公开市场净投放490亿元。 质押回购利率：1M较上周上升94.28BP，SHIBOR：1M较上周上升19.30BP。

如下图所示比特币基金etf，1年期和3年期国债利率上升，而其他期限国债利率下降，利差收窄3.47BP。 1年期、3年期、5年期、7年期、10年期信用债利率均有所上升。

信用利差方面，各期限信用利差均有所上升。

1.4

可转债市场

上周中证转债指数下跌2.10%，累计成交2507亿元，较前一周减少816亿元。 截至上周五，可转债市场转股溢价率中值33.02%，较前一周下降1.50个百分点；纯债市场转股溢价率中值28.43%，较前一周下降1.24个百分点。

二

开放式共同基金表现

2.1

一般公共基金

普通公募基金（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金）业绩统计。 新设基金在6个月开放期满前不参与统计。 混合型基金作为主动型股票基金的样本池。 上周，主动权益型、灵活配置型、平衡混合型基金的收益分别为-1.97%、-1.43%、-0.96%。

今年以来，中长期纯债型基金表现最好，回报中位数为1.95%。 主动股票型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位收益分别为-20.91%、-16.50%和-8.84%。 .

2.2

量化公募基金

统计指数增强型基金相对于基准超额收益和量化对冲基金收益，新设立的基金在6个月开放期满前不参与统计。 上周，指数增强型基金超额收益中位数为-0.18%，量化对冲基金收益中位数为-0.49%。 今年以来，指数增强型基金超额中位数为1.26%，量化对冲基金收益中位数为-3.11%。

2.3

公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中普通FOF基金172只，目标日期基金88只，目标创投基金112只。 上周新设3只FOF基金，积极配置嘉实领航聚友持有A 6个月、广发福鑫百世持有A 6个月、博时物悦家持有A 5个月。 根据业绩比较基准计算FOF基金中权益资产的权重，根据预估权益比例折算基金指数。 总体而言，目标日期基金的股权仓位较高，股权仓位主要分布在50%-65%区间。 大多数目标风险基金的股权头寸都低于 50%。 普通FOF基金的股权仓位较为统一。

FOF基金业绩统计（新成立基金三个月建仓期满后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险基金收益中位数为-0.74 %，-0.88%，- 0.55%。 今年以来，目标风险基金的中位表现最好，累计回报为-5.17%。

2.4

基金经理变动

上周，共有31家基金公司的78只基金产品发生基金经理变动。 其中，产品变动较多的基金管理人包括融通基金（7只）、新华基金（6只）、天弘基金（6只）。

三

基金产品发行

3.1

上周成立的新基金

上周新发基金总发行规模265.15亿元，较前一周有所减少。 其中，股票型基金发行63.51亿元，混合型基金发行11.21亿元，债券型基金发行190.42亿元，另类基金和货币基金均无新增发行。

上周，33只新基金成立。 新发基金中，新发基金数量最多的是部分股权混合型（9只基金）和中长期纯债券型（5只基金），发行规模分别为40.07亿元和80.85亿元。

3.2

上周初始资金

上周30只基金首次进入发行阶段，其中华夏和达高科REIT、仁宝和一年期定开、人宝瑞一年期定开、招商裕泰、国泰中证机床连线A已完成发行并成立。

3.3

本周将释放资金

本周将有20只基金进入发行阶段，包括被动型指数基金（7只基金）、偏股混合型基金（6只基金）、中长期纯债券基金（3只基金）。

本文选自国信证券2022年12月18日发布的研究报告《亚洲首批虚拟资产ETF上市比特币基金etf，沪港深基金11月以来大幅反弹》

分析师：张新伟 S0980520060001

风险提示：市场环境变化风险和风格转换风险。